超級績效(作者:Mark Minervini)之台股應用－Yi Hao

美國交易冠軍Mark Minervini取得驚人的績效成績，

在台灣寰宇有將他的書翻譯，

一共有3本，其中1與2詳細介紹他的方法，3為問答形式，

詳細不再贅述，大致上是

股價再噴出之前會經過波動率收縮的過程，當波動率驟升突破壓力區時便是追進的時刻，

在書中稱為波動率收縮(VCP)，馬克也是參考威廉歐尼爾的杯狀帶柄型態，

除此之外還有勝率、盈虧比、部位控制等概念，

技術分析上來說在上升一段漲勢後，重新盤整整理籌碼的過程，在即將整理完成時會有波動性收縮的特徵，

和李佛摩所說的最小阻力線相似，還有和常見的一段漲勢後常見的整理型態(上升旗型，杯狀代柄)類似，接有整理到後面波動收縮的特徵

而應用在台股的範例中有2021/04/07的中鋼

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形成這種太大致分成幾個階段

1)一段漲勢

而要用程式去辨別常見的有 a.均線多頭排列 b.須贏過大盤一定的強度 c.量能開始增加

2)開始波動收縮洗籌碼

a.在洗籌碼的過程量慢慢縮減 b.波動性收縮(可以用布林通道寬度收縮辨別)

3)一根長紅K漲勢

a.量能突然增加 b.創新高

那用XQ來寫入，回測富櫃200

其中加入籌碼的濾網，程式碼如下

var:top(0),bbuycount(0),ssellcount(0),count(0),bbuyy(0),ssell(0);
var: long_condition(false),out_condition(false);
variable: intrabarpersist Xtime(0);
var: intrabarpersist day_count(0);

value1 = Average(TrueRange, 5)[1];
value2=value1/close[1]*100;

value3=GetField("主力買賣超張數", "D");
value4=GetField("散戶買賣超張數","D");

for count = 1 to 20
Begin
   if value3[count]<=0 then begin
   ssell=ssell+value3[count];
   ssellcount+=1;
   end;
   if value3[count]>0 then begin
   bbuyy=bbuyy+value3[count];
   bbuycount+=1;
   end;
End;

long_condition= value4[1]<0 and value3[1]>0 and close[1]<100 and close[1]>50 and Volume[1]>3000 and close[1]>close[2]*1.05 and average(close,50)[1]>average(close,100)[1] and average(close,100)[1]>average(close,200)[1]
and AVerage(Volume,3)[1]>=highest(volume,120)[4]*0.7 and Volume[1]>AVerage(volume,120)[1]*3 and close[1]>=highest(close,20)[2] and bollingerBandWidth(close,9,2,2)[2]<15 and bbuyy>ssell*2 ;
out_condition= close>=FilledAvgPrice*1.15 or close<=FilledAvgPrice*0.94 or day_count>=15;
if filled <> 0 and getfield("Time", "1") = 090000 then day_count+=1;

if long_condition and filled = 0 then begin
setposition(1, market);

day_count = 1;

end;

if filled > 0 and out_condition then begin
day_count = 1;
setposition(0, market);
end;

回測結果如下

獲利前幾名

虧損前幾名

改進方案:

交易次數不納入考慮，因為僅回測富櫃200，基本上目標將盈虧比拉高，在持倉規則上改進，並將其應用到1700檔全部股票中

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改進之程式碼如下

input:period(20,"計算TrueRange的區間"),N(2,"N倍通道");
input:period2(10,"計算TrueRange的區間"),N2(2,"N倍通道");
var:long_condition(false),out_condition(false) ;
var: intraBarPersist stoploss(1000);
var: intraBarPersist count(1000);
var: sttop(0),up(0),down(0),down2(0);
// 資料讀取筆數設定
settotalbar(period + 3);
value5=GetField("主力買賣超張數", "D");
value6=GetField("融資維持率");

up = bollingerband(Close, 20, 1.8);
down = bollingerband(Close, 20, -1);
down2 = average(close,10)[1];

long_condition=value5[1]>Volume[1]*0.1 and close[1]<100 and close[1]>50 and volume[1]>3000 and average(close,100)>average(close,200) and average(close,50)>average(close,100) and close[1]>=highest(close[2],120) and average(volume[1],120)>1000
and close[1] > up[1] and close[2] < up[2] and bollingerBandWidth(close,20,2,2)[2]<20 and bollingerBandWidth(close,20,2,2)[2]<highest(bollingerBandWidth(close,20,2,2)[2],30)*0.5 and (value6[2]+value6[3]+value6[4])/3<175;

if filled <> 0 and getfield("Time", "1") = 090000 then count+=1;
if close[1]<filledAvgPrice*1.1 then begin
if down2<=filledAvgPrice*0.9 then begin
stoploss=filledAvgPrice*0.9;
end else if down2>filledAvgPrice*0.9 then stoploss=down2;
out_condition=close<stoploss;
end;
if close[1]>=filledAvgPrice*1.1 then begin stoploss=down2;
out_condition=close[1]<stoploss or close>filledAvgPrice*1.35;
end;
if long_condition and filled=0 and getfield("Time", "1") = 090000 then begin
stoploss=filledAvgPrice*0.9;
setposition(1);
count=1;
end;
if filled>0 and out_condition then begin
setposition(0);
count=1;
end;
if filled>0 and count=4 and close[1]<filledAvgPrice then setposition(0);

只回測50~100股價的股票

進場條件有

1.主力買超超過長紅K成交量10% 2.成交量長紅K超過3000張 3.多頭排列(100均>200均，50均>100均)但這裡事後看寫得不太好，應該用close[1]來算比較準確

4.長紅K收盤價創120日新高 5.120日平均成交量大於1000，為了避免冷門股 6.長紅K剛突破20日布林通道(標準差1.8) 7.布林通道寬度長紅K前天<20%

8.布林通道寬度長紅K前天為最近30日最高的布林寬度的一半，目的為波動度收縮濾網 9.融資維持率最近三日需<175%，怕融資維持率過高融資人獲利了結

出場條件有

1.虧損超過10% 2.獲利超過35% 3.若第三天收盤價低於成本價，第四天開盤出場

4.取昨日十日均線值和成本價*0.9較高者作為停損點

回測結果

交易成本設為0.6% 每次皆以一張為單位下單

獲利前幾名

虧損前幾名

改進目標:將均線寫法更改average(close,100)改成average(close[1],100)

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程式碼同上做更改結果

交易次數變稍多些，獲利因子2.7也不錯，勝率3成多和馬克書上寫得差不多，基本上趨勢策略勝率不會太高

但盈虧比4.36把低勝率凹回。

而將回測股價設為20~50之間，成交量濾網提高為兩倍結果

成果稍差些，但還算能接受。

改進目標:將進出場數量改為20萬能買的最大張數，因為計算報酬率用100萬起始資金計算，每次買入1/5部位為20萬。

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程式如上更改結果